Всё дело в том, что разработчик не отвязал игру от проверки наличия в CD приводе диска с игрой. Ошибка кроется в самом исполняющем .exe файле. Есть несколько способов устранения, но я приведу самый простой:

1) Версия игры 1.01 (Английская). Всё что нужно сделать - заменить .exe файл из скачанного архива - Jagged Alliance 2: Unfinished Business v1.0 [ENGLISH] No-CD/Fixed EXE[gamecopyworld.com]

Версия игры откатится с 1.01 на 1.0, но зато будет работать.

2) Второй способ более муторный - нужен HEX редактор при помощи которого нужно в исполняющем .exe файле скорректировать значение поиска CD. В файле JA2UB.EXE HEX-редактором нужно изменить один байт: адрес 000FECF5: 75 на EB (Для версии 1.00F)

3) Либо изменить адрес 000FEE85: 75 на EB (Для версии 1.01)

Скачать архив с необходимыми библиотеками - FunkyFr3sh/cnc-ddraw[github.com]

3.1) Скопировать в директорию игры.
3.2) Играть.

Проверено на Windows 11. Так же можно настроить полноэкранный режим с 16:9, а не 4:3 с полосками по боками, что конечно приятно.