Нашёл решение, которое позволяет запустить игру, в случае если она не работает. Оказывается есть возможность изменить графический рендeр с DirectX на Vulkan. Для этого заходим в папку, с игрой ./Steam/steamapps/common/CaptainBlood и открываем engine.ini текстовым редактором. Далее нужно найти в разделе [render] - use_vulkan и изменить значение с 0 на 1. После чего игра успешно запускается.

Для тех, кто запускает под Linux: подойдёт версия Proton Experimental. У меня на нём вполне успешно запускается.